世界观察：五日累计上涨8.93% 传媒板块缘何持续走强？

(资料图片仅供参考)

上证报中国证券网讯作为人工智能的应用端，传媒板块热度不断升温。截至今日收盘，世纪天鸿收获20%幅度涨停，中文传媒、天娱数科、慈文传媒等纷纷涨停，中国科传“三连板”，奥飞娱乐“五连板”。申万传媒指数五日累计上涨8.93%，涨幅位居所有行业第一。

在传媒领域，AI可作为效率提升工具赋能多项业务。中信证券认为，AI将在多项细分领域有所应用：一是游戏领域，例如在游戏中落地AI应用等；二是营销领域，包括多模态智能营销工具和智慧虚拟数字人等；三是文旅行业，通过AI+沉浸式内容、AI+运营等形式实现服务品质升级；四是内容领域，可以依托AI自动生成文字赋能内容创作等。

二级市场上，多家上市公司“官宣”AI应用新进展。完美世界近日在接待机构调研时表示，目前公司已将AI相关技术应用于游戏中的智能NPC（非玩家角色）、场景建模、AI绘画、AI剧情、AI配音等方面。此外，公司内部已成立AI中心，由公司游戏业务CEO负责，中台技术部门牵头，大力研究及推行AI技术的学习与应用。

从盘后龙虎榜数据来看，相关个股受到各路资金热捧。4月12日，光线传媒前五大买入席位合计买入6.87亿元，占当日该股成交总额的近30%，其中包括两个机构席位。4月13日，奥飞娱乐前五大买入席位合计买入1.55亿元，占当日该股成交总额的15.25%，其中包括知名游资国盛证券宁波桑田路营业部。

机构分析认为当前传媒板块性价比凸显。兴业证券表示，当前传媒板块估值与基金持仓仍处于2016年以来的中枢以下，在成长赛道中仍具显著投资性价比。作为兼具红利与性价比的AI应用主战场，传媒板块今年上涨空间广阔。

在具体的配置方向上，华西证券推荐三条主线：一是AI赋能创作，前期降本增效，后期通过新付费点增收，重点推荐游戏及影视赛道；二是售卖稀缺数据版权给大模型厂商用作训练，影视、出版均明确受益；三是短期内最看好出海企业率先接入微软生态，领先国内企业一个阶段。

开源证券建议积极把握AIGC在互联网大赛道应用落地机会。该机构认为，“AIGC+IP”将打开新的应用市场空间，多模态大模型或缩短IP从上游到下游的变现周期，提高IP变现效率，IP储备丰富或拥有头部IP的内容公司或更受益。（王彦琳）

关键词：